总统的财务更新

亲爱的肯特州大学社区成员,

我正在与您分享此年度财务更新,这是在Covid-19大流行期间的肯特州的金融健康和可持续性的肖像。阅读此信息的每个人都对大学的重新开放提供了很大的贡献,您的信任和对肯特州的奉献得到了赞赏。简而言之,即使在大流行中,还有好消息报告 - 并且好消息是你努力的果实。

由于流行病,2020年财政年度是我们以前见过的一年。对大学收入的财务影响近2500万美元。通过这一切,我们希望成为一所学生准备的大学,使大学经济实惠和无障碍,并致力于毕业的学生纪录数目并没有动摇。你没有动摇。谢谢!

在此电子邮件中,我们提供有关大学预算的以下信息:

  • 我们的财政年度2020财年的财务绩效,目前的2021财年预算和预计2012年的预测。
  • 关键挑战与趋势的概述,以及对大学的预期影响。
  • 简要介绍大学采取的行动才能维持其财务状况。
  • 我们如何继续管理我们资源的路线图,以成为一名学生就绪的大学。

肯特州的金融健康和可持续发展努力是共同的责任。当我们所有人都参与和订婚时,我们更加强大,我希望有明确和透明的预算信息分享将使我们援助我们所有的人,因为我们追求教育学生的共同目标并为俄亥俄州东北部创造更美好的世界。

财政年度的2020年绩效结果

执行摘要: 今年春天,我们收到了960万美元的冠状病毒援助,救济和经济保障(关心)法令从联邦政府的资金。如果没有这种紧急救济,我们将完成2020财年的财政年度,赤字为810万美元。相反,我们完成了2020财年,拥有150万美元的经营预算盈余,我们将用来帮助涵盖我们的秋季2020年重新开放计划的相当成本。

收入总结:

总收入为6.365亿美元,比我们预算的65950万美元低2300万美元。学费和费用占大学营业收入的60%以上,在预算的0.5%的额外少于40140万美元的额外预算的0.5%。从预算的这种差异主要是由于与993年的预算和学生的组合(国家,州,州,本科,毕业)的预算相比,学生更少的学生纪念。连续第六年入学率下降 - 2013年秋季2013年秋季的41,891人的头部至37,411(今年六年期间为-11%)。

五年来,第一次,肯特州受托人授权学费的所有学生都会增加,所有没有学费保证:加入新生队列的学费保证增加3.5%,持续本科生和研究生增加2%非居民附加费增加2%。

国家份额(SSI)收入,该州公共高等教育补贴,完全基于学生成果(授予的学位和学位),共计154.2百万美元,或24%的预算收入。 2020年4月,州长宣布为大流行促进达到SSI的20%;因此,SSI少于今年的预算为490万美元。好消息是,由于我们正在进行更好的工作毕业于我们的学生,我们在2015财政年度的9.8%的9.8%上增加了我们的国家补贴份额2020年的10.3%,该财政年度将等于额外资金的750万美元。

四月,大学收到了两次关怀行动资金分配:960万美元致力于紧急拨款,直接授予学生,以用于紧急费用,包括技术,儿童保育,食品,运输等,以及960万美元用于制度目的用于抵消向学生发布近1400万美元的重大影响,以获得未使用的房间和餐饮计划和停车许可证。

我们的短期投资投资收入(不对肯特州大学基金会管理的资金)达到了今年的预算金额。这一数额代表了实现的资本收益(投资收益),股息和利息收入。我们在大流行病的投资中投资的损失被今年夏天通过市场收益抵消。

费用摘要:

工资和工资总计3.057亿美元,350万美元以上预测,主要是在2019年9月实施的招聘冻结中没有获得预算的850万美元的结果。福利,包括退休,医疗保健,补偿缺勤和其他边缘福利,总计11660万美元,并达到今年的预算金额。

为了应对Covid-19流行病导致的挑战性预算条件,董事会批准了一项自愿分离激励计划。该计划激励员工结束与大学的就业,从而减少裁员或工作废除的人数。该计划的总体成本为1470万美元的薪酬和病假支出,我们将超过2021财年储蓄(见下文)。

在过去十年中,基于奖学金和基于需求援助的财政援助的财政援助增长了267%,现在总计8000万美元,占总费用的13%。我们目前正在努力减少这项费用,即使在维护我们从战略使用奖学金中获得的纳入益处也是如此。由入学们管理副总裁Mary Parker副总裁Ed.D.D.D.D.D.D.D.D.D.D.D.D.的战略计划将包括计划提供由肯特州大学基金会资助的更多奖学金,从而为其他用途释放制度化美元。

特别是大学的辅助业务,居留服务和餐饮服务,因近1400万美元而被造成重大打击。由于大流行的时间如此迟到的财政年度,运营费用不能明显减少,以平衡这些预算。 960万美元的关心法制贷款提供的机构资金提供至关重要,这对于帮助将这些助剂进行管理到今年220万美元赤字的合理结果。

所有其他费用 - 供应,公用事业,维护和维修,旅行,印刷和邮资 - 由于课程在2020年3月迁移后的营业费用减少,因此与预算减少了近1500万美元。

将于3月偏离的额外影响是我们决定暂停大多数校园建设项目。该方法是由大会20021-2022国家资本预算过程的推迟(我们仍在等待何时何时考虑国家资本法案)。持有的值得注意的项目包括:工商管理大学,主要的街道停车牌,主要的街道门户(改进和重新调整道路)和装修到罗克韦尔,白色和韦尔特大厅。根据大学,国家和筹款来源的未来资金可用性,将在春季进行重新启动。尽管如此,大学确实花费了5.63亿美元的建筑和改造项目,由几个来源提供资金,例如大学设施基金,以前收到国家,债券收益和捐款。重要项目的例子包括设计创新枢纽,扩大综合科学建设中的研究空间,改进白色大厅,弗莱彻和曼彻斯特大厅,以及Trumbull校园的护理计划空间的搬迁和翻新。

债务服务支付,对大学的一项相当费解,总计3660万美元(兴趣1780万美元,负责人数为1880万美元)。 2020年1月,大学获得了市场条件的好处,以便为1)征收债券的债券为1)融合了1.58亿美元的现有债券,以减少利息费用,2)发布新债券,以获得2800万美元的收益,以资助主要建设街边停车牌。再融资产生了近2660万美元的总节约,并将债务服务费用的年减少平均近110万美元。此外,如果决定不与停车牌项目进行决定,该大学可以灵活地将债券从停车牌从停车牌预订到其他建筑项目。

我们在过去六年中提高效率的努力继续帮助我们由于登记减少而管理收入的下降。员工分离计划在2017年,2018年和2020年,持续的战略招聘和地位控制,债券再融资,投资管理,医疗计划重新设计,降低能源成本和集团采购等创新采购策略导致了这一方式。这一战略重点关注节省成本措施,防止苛刻和突然的预算削减,因为入学人数减少。

我们的管理成果在0-5规模的情况下,俄亥俄州金融卫生成绩的国家达到3.6,位于该州的公立大学的上半级的肯特州。这个 财政分数 是由三个关键比率组成的金融健康的法定衡量标准:主要储备,可行性和净收入。我们的财政年度2020年的分数显示,我们的储备很好,优秀的债务是合理的,我们必须继续与学费和费用收入下降的费用保持一致。

In addition to the state financial health index, other independent, external measures of our university’s financial health are provided by the Moody’s and Standard & Poor’s rating agencies. While many institutions are experiencing ratings downgrades and negative outlooks, our current bond ratings were affirmed in December 2019 at Aa3/Stable Outlook (Moody’s) and A+/Stable Outlook (Standard & Poor’s). Both cited our leadership, solid management and governance, the university’s reserves, manageable debt and our decisive steps to balance the Fiscal Year 2021 budget while reinforcing that our challenges continue to be declining enrollment, thinning operating margins and challenging demographics (a projected 20% or more decline in the number of high school graduates in Northeast Ohio over the next decade).

财政年度2021年批准预算

执行摘要: 与Covid-19大流行的结果,通过批准的预算为2020财年的核准预算,通过对Covid-19大流行的最大限度的收入预测进行了较大的收入预测来编制均衡预算。肯特校园教育和一般预算和肥胖医学院正在投射一个小额盈余。区域校园有平衡的预算,但辅助人员有170万美元的预计赤字。

2019年12月,我们开始习惯于6月20日董事会审查和批准的习惯预算开发过程。由于Covid-19大流行和极端不确定性,我们需要改变课程,并建议董事会在2020财政年度预算的80%批准支出的授权,以提供我们的财政年度的预算基于更可靠的假设制定预算的时间。董事会在6月2020年6月核准了这种方法。

4月2020年4月,我们启动了2021财年预算过程,重点是规划最糟糕的,并为最佳工作,我们确定了以下目标:

  • 最初,由于国家支持的预计20%的预计20%的预算削减,以及学费收入的最差情况下降20%(我们达到前预测),因为国家将我们的资金减少20% 2012年第2020财年的最后一季度,由于5月,我们至今的入学期间的后期投影正在落后于2019年的17%)。这是对国家支持的仍然保守的8.6%的修订,入学率下降6.5%。
  • 为了显着降低我们的支出提供重组等变化来操作。
  • 保持我们的声音财务状况。

在9月。 16日,2020年,董事会批准了5.95亿美元的均衡预算,5.95亿美元的费用,为6500万美元,或10%,但不到2012财年预算。

收入总结:

学费和费用收入基于保守地预计的入学人员减少6.5%,加上董事会授权的学费和费用,预算为38340万美元 - 比上次财政年度减少1800万美元。新的新生学费担保学生的学费为4.1%(然后冻结四年),继续持续非学费担保的增加,秋季2020年实施研究生和非居民附加费。

我们侧重于战略注册管理的关注,并且所有明显的工作都明显减少了注册的预期下降。令人难以置信的是,我们的保留率(返回二年级学年的新生的百分比)即使在这个前所未有的大流行期间也增加了肯特校区。虽然在肯尼亚州2020年秋季的新的新生,但由于大流行,我们在前一年的4,270中减少到3,819,但我们尽管如此,我们促进了对所有收入的可访问性的历史承诺,我们增加了基于需求的援助金额190万美元,使我们能够抵消财政年度的影响2021年度学生和家庭的学费增加。

与上次财政年度相比,我们从俄亥俄州SSI获得的资金预计将减少8.6%,或近1370万美元。目前,俄亥俄州高等教育部发布的官方SSI日程表表明减少了4.5%。然而,校长警告说,随着国家继续根据大流行对经济的影响,州继续修改其预算的进一步削减。因此,我们保守地基于一项财政年度前三个月减少4.5%的SSI预测,为期财政年度的剩余九个月增加了10%。考虑到SSI基于绩效分配,通过继续对学生成功的承诺,我们有机会在当然和学位完成方面继续优于我们的同伴大学奥米奥委员会(IUC)机构,实现更多的收入。

我们最大的收入挑战落在我们的助剂中,其收入预计将减少近2800万美元,主要原因是居住在我们的住所大厅的近2,500名学生减少,同时参加参加用餐计划的学生人数相似下降。由于秋季运动的推迟,阶级田径竞技收入也将急剧下降,从而否定了与宾夕法尼亚州立大学和肯塔基大学的取消比赛取消比赛的预期520万美元。

致力于支持经营活动的投资收入还减少到200万美元,而去年预算的930万美元,以承认市场的波动性以及将在即将到来的年度实现的投资收益量的不确定性。

最后,该大学获得了1470万美元的关怀法案,以支持2020-21学年的重新开放活动。此金额,加上先前指出的150万美元的经营预算节省,将提供很需要的,一次性资金支持大学的一次性资金 闪烁安全七 重新开放优先事项。该资金及未包含在董事会批准的预算中的资金和相关费用将根据联邦要求单独履行履行,并且必须在DEC上进行。 30,2020。这些基金的计划支出将被引导至以下优先事项:

  • 健康服务: 扩大活动,例如协商和测试,以确定和慢covid-19的传输。
  • 远程指导和学习: 无缝地通过远程模式提供60%的课程。
  • 空间重新配置: 适应教学,实验室,住宅,行政和社交聚集空间的体力偏移。
  • 清洁和消毒: 提供维护健康和福祉所需的用品,材料和支持。
  • 远程工作: 通过增强的网络访问,安全性和协作技术提高生产力。

费用摘要:

根据预计的1.65亿美元的收入减少,我们的艰巨挑战是减少5500万美元的费用,了解人员配置的重大减少是不可避免的。四管齐下的人员配置战略是迅速制定的1)招聘冻结,2)薪酬减少,3)自愿分离激励计划和4)工作废除。这些努力产生了以下内容:

  • 薪资减少:减少570万美元,影响1,753名员工。
  • 谅解备忘录与美国大学教授(AAUP),全职职业/保单 - 轨道和全职非职业轨道教师单位:260万美元的避免。
  • 自愿分离奖励计划:2650万美元的费用减少(292名雇员,包括53名教师)。
  • 消除职位:150万美元的费用减少(66名员工)。

四管职人员配置战略的总综合预算减少和成本避免估计为3.63亿美元,员工358名员工留下大学 - 全职员工人数下降9%。特别感谢我们的AAUP领导和成员志愿服务,以推迟教授的预定提升。这种姿态在帮助我们平衡预算方面以及表达社区精神方面都是有意义的。当然,谢谢,也很延长,所有员工都更加努力地努力。

医疗费用也推动了我们的费用。我们继续强调质量和经济实惠的医疗保健福利,同时打击可能使这种重要利益能够在经济上不可持续的膨胀因素。由于我们的集体工作和员工人数的显着减少,与前一年相比,医疗保健基金预算将减少2%,或近150万美元。

除了储蓄的人员配备和利益,大学领导层 - 院长,副总裁,椅子和董事 - 在各种情况下,各自的地区制定预算。随着在入学和SSI方面出现的澄清,最终规划方案在整个大学中发起了10%的总减少,分部20%,在副总统中获得了2130万美元的预算总额为2.26亿美元。

即使在一年的戏剧性预算削减中,我们也将增加推动学生安全和成功的关键项目的支出。为解决极端经济困难,我们的许多学生和家人正在经历,我们提高了学生的经济援助预算,达到了160万美元。此外,随着我​​们审查了今年的一般费用分配,我们意识到我们的优先事项和预期的服务水平在本预算年度急剧发生变化,以应对大流行。因此,我们减少了一些学生费用分配(例如,田径),同时加强对心理健康服务(160万美元)和一般卫生服务(600,000美元)的资金。

财政年度2022年:第一次瞥见

执行摘要: 由于我们为国家运营预算周期准备大流行,因此不确定性织机,在国家资本拨款,挑战入学人数和大流行逐渐恢复的可能失效。

正如我们期待下一届财政年度,在哥伦布建立国家预算2002-2023的工作,将在今年冬天开始。此时,我们将开始看到SSI和学费的资金方向。我们还将更好地了解国家是否将资助资本拨款,以协助我们的建设项目。

尽管该地区正在进行的人口衰落,但入学管理部门的领导和工作人员继续擅长吸引学生对肯特州的肯定。他们的挑战(我们的挑战!)现在已经被大流行扩大了。因此,我们将继续扩大我们的范围,优化学生援助,以便在俄亥俄州东北地区招聘和注册学生。

正如我们反映大流行的后果,必须特别注意,以设想未来将带来的内容。关于我们思想最前沿的问题包括:有多少学生将在远程上与人与人物相反的课程?有多少学生将居住在校园内,他们将在居留大厅和餐饮选择的类型,性质和能力方面渴望什么?需要多少教学,研究,行政和社会空间?我们是否必须考虑降低密度和物理足迹?我们可以在新的入学和预算环境中维持我们目前的课堂竞技方法吗?

这些问题中的每一个都有一个共同的线程:需要多少资金,资金来源是什么,以提高我们大学以财政负责的方式教学,学习和研究的承诺?

结论

我曾经写过一本关于巴西探险家和工程师Mariano da Silva Rondon的书,他们通过亚马逊中最孤立和困难的地形定向电报建设。每年,他在施工活动中发出了冗长的报告,用安装的电报线的页面和图表,消耗的食品,挖掘,医疗紧急情况,面对的食品,面对的展示和图表。

一年,Rondon在他的年度报告中指出,单独的数字讲述了不到一半的故事。他嘲笑表格和图表的页面未能捕捉他的团队的英雄工作。在里约热内卢没有报告没有报告可以捕捉努力的广度,也没有对那些使其成为可能的人的赞赏。

我现在了解更好的rondon所说的话。这里呈现的数字很大,令人生畏,他们的大小威胁要挤出人们由我们的肯特州员工完成的工作,以教导我们的学生并在最大的情况下产生知识。这些数字威胁要抹去贡献,大而小的,由所有人制作,让我们的社区完整和学生安全和安全。这些数字威胁要批判对该机构的承诺。

因此,我将结束这一年度预算信息而不是数字,但有两个简单而衷心的话:谢谢。

真诚的,

Todd Diacon. 
总统

发布时间:2010年10月9日星期五 - 上午10:07
更新时间:2020年10月9日星期五 - 下午12:02